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中级经济师考试金融专业章节考点:​金融风险

作者: 酷学中国网 发布时间: 2019年10月12日 23:53:17

三、金融风险管理的国际规则:“巴塞尔协议Ⅱ”与“巴塞尔协议Ⅲ”

(一)“巴塞尔协议Ⅱ”

1 98 8年实施《统一资本计量和资本标准的国际协议》(简称“巴塞尔协议”)后,为了适应国际金融和金融风险管理领域出现的新变化、新挑战和新要求,巴塞尔银行监管委员会在2004年6月通过并公布了《资本计量和资本标准的国际协议:修订框架》(简称“巴塞尔协议Ⅱ”)。“巴塞尔协议Ⅲ”的核心在于全面提高商业银行的风险管理水平,准确识别、计量和控制风险。

(1)“巴塞尔协议Ⅱ”的目标。“巴塞尔协议Ⅱ”提出的五大目标,即:①把评估资本充足率的.T作与银行面对韵主要风险更紧密地联系在一起,促进银行经营的安全稳健性;②在充分强调银行自己的内部风险评估体系的基础上,促进各国银行的公平竞争;③激励银行提高风险计量与管理水平;④资本更为敏感地反映银行头寸和业务的风险度;⑤重点放在国际活跃银行,基本原则适用于所有银行。

(2)“巴塞尔协议Ⅱ”的内容。“巴塞尔协议Ⅱ”的内容体现在三大支柱上。即:①最低资本要求。最低资本充足率要达到8%,核心资本充足率要求4%,并将最低资本要求由涵盖信用风险拓展到全面涵盖信用风险、市场风险和操作风险。对信用风险的计量提出了标准法和内部评级法;对市场风险的计量提出了标准法和内部模型法;对操作风险的计量提出了基本指标法、内部测量法和标准法。②监管部门监督检查。明确和强化了各国金融监管机构的三大职责:全面监管银行资本充足状况;培育银行的内部信用评估体系;加快制度化进程。监管方法是现场检查与非现场检查并用。③市场约束。从公众公司的角度看待银行,对银行提出信息披露要求,信息披露的内容包括资本结构、资本充足率、信用风险、市场风险和操作风险等,使市场参与者更好地了解银行的财务状况和风险管理状况,从而能对银行施以更为有效的外部监督。

(二)“巴塞尔协议Ⅲ”

2008年爆发的金融危机暴露了“巴塞尔协议Ⅱ”的诸多不足,在银行监管的核心价值观上,安全超越了效率,进一步强化银行的资本监管成为国际社会的共识c巴塞尔委员会于20 1 0年1 2月正式公布了《巴塞尔协议Ⅲ:流动性风险计量、标准和监测的国际框架》和《巴塞尔协议Ⅲ:一个更稳健的银行及银行体系的全球监管框架》(简称“巴塞尔协议Ⅲ”)。

“巴塞尔协议Ⅲ”对“巴塞尔协议Ⅱ”的发展和完善主要体现在以下方面:

(1)重新界定监管资本。协议Ⅲ将原来的核心资本和附属资本重新界定,并区分为核心一级资本(主要包括普通股及留存收益)、其他一级资本和二级资本;限定一级资本只包括普通股和永久优先股。核心资本要求被大大提升,原来的附属资本概念被弱化。

(2)强调对资本的计量。在计量资本充足率中,分子是资本,分母是风险资产。“巴塞尔协议Ⅱ”强调对分母——风险资产的计量,而“巴塞尔协议Ⅲ”则更加强调对分子——资本的计量,直接表现就是诸多条款的核心要求为增加资本。

(3)提高资本充足率。“巴塞尔协议Ⅲ”规定,全球各商业银行5年内必须将一级资本充足率的下限由4%提高到6%,在过渡期中,20 1 3年升至4.5%,2014年升至5.5%,2015年升至6%;要求普通股最低比例由2%提升至4.5%,在过渡期中,20 1 3年升至3.5% ,2014年升至4% ,2015年升至4.5%。另外,“巴塞尔协议Ⅲ”维持目前资本充足率8%不变。

(4)设立“资本防护缓冲资金”。“巴塞尔协议Ⅲ”规定,建立2.5%的资本留存缓冲和O~2.5 %的逆周期资本缓冲。要求资本充足率加资本缓冲比率在20 1 9年以前从现在的8 %逐步升至10.5%,普通股最低比例加资本留存缓冲比率在20 1 9年以前由现在的3.5%逐步升至7%。

(5)引入杠杆率监管标准。2008年的金融危机之前,金融工具创新以及低利率的市场环境导致银行体系积累了过高的杠杆率,使得资本充足率与杠杆率的背离程度不断扩大。危机期间商业银行的去杠杆化过程显著放大了金融体系脆弱性的负面影响。为此,“巴塞尔协议Ⅲ”引入基于规模、与具体资产风险无关的杠杆率监管指标,作为资本充足率的补充。

(6)增加流动性要求。“巴塞尔协议Ⅲ”引人流动性覆盖比率(LCR)和净稳定融资比率( NSPR),以强化对银行流动性的监管。其中,净流动性覆盖比率用来计量在短期极端压力情景下,银行所持有的无变现障碍的、优质的流动性资产的数量,衡量其是否足以应对此情景下的资金净流出;净稳定融资比率用来计量银行是否具有与其流动性风险状况相匹配的、确保各项资产和业务融资要求的稳定资金来源。